சூரியனோடு போய்... குபேரனோடு திரும்பி...

செல்வம் எப்படியெல்லாம் பயணம் செய்து, எப்படியெல்லாம் திரும்பிவருகிறது!

‘செல்வ நிர்வாகம்’ என்று சொல்லிப்பாருங்கள். ‘வந்தேன் ஐயா’ என்று விரைந்து வந்து நிற்காத வங்கியாளர்கள் அபூர்வமாகவே இருப்பார்கள். வட்டிக்குக் கடன் தராமலேயே வங்கி வருமானத்தை அதிகப்படுத்த வழி செய்யும் வங்கித் துறை இது. பெரும் பணக்காரர்களின் வகைதொகை இல்லாத செல்வத்தை, வகுத்துத் தொகுத்துப் பெருக்க உதவிசெய்வது செல்வ நிர்வாகம் (வெல்த் மேனேஜ்மென்ட்). “செல்வம் முதலில் வரட்டும், அப்புறம் நிர்வகிக்கலாம்” என்கிறீர்களா? இருக்கும் சேமிப்பைக் கொண்டு திட்டமிடவும் இது உதவும்.

எல்லாப் பணக்காரர்களும் ஒரே மாதிரி இல்லை. நிகர மதிப்புப்படி நிலை நிர்ணயமாகும். 10 கோடி சொத்தும், ஒரு கோடி கடனும் இருக்கும் ஒருவரின் நிகர மதிப்பு 9 கோடி(10 - 1). ஒரு மில்லியன் டாலர் நிகர மதிப்பு உள்ளவர் கள் சாதா பணக்காரர்கள். ஐந்து மில்லியன் நிகர மதிப்பு உள்ளவர்கள் அதிபணக்காரர்கள். அதற்கு மேல் மதிப்பு உள்ள சீமான்கள் ‘செல்வ சூப்பர் ஸ்டார்கள்'.

செல்வத் தொகுப்பு

செல்வத்தோடு தொடர்புடையது ‘போர்ட்போலியோ' என்ற செல்வத் தொகுப்பு. 10 கோடி ரூபாய் ஒருவரின் நிகர மதிப்பு என்றால், அந்த 10 கோடியும் கரன்சி நோட்டுகளாக அவருடைய படுக்கையில் பரத்தி வைக்கப்படுவதில்லை. அதில் 2 கோடி மாளிகையாகவும், 2 கோடி கம்பெனி பங்குகளிலும், ஒரு கோடி வங்கி சேமிப்பிலும், 3 கோடி தங்கமாகவும், 2 கோடி வைர நகைகளாகவும் இருக்கலாம். இப்படிப் பலவிதமான சொத்துக்களின் தொகுதியே ‘போர்ட்போலியோ'.

‘செல்வம் இருக்கிறது. அது அள்ள அள்ளக் குறையாமல் வளர வழிசெய்ய வேண்டும். அதற்கு அனுபவமும் இல்லை. நேரமும் இல்லை.' இப்படியான பிரச்சினைகளோடு இருக்கும் பணம் படைத்தவர்களுக்கு ‘கவலையை விடுங்கள்' என்று கணினி மென்பொருள் அடிப்படையிலான செல்வ நிர்வாகத் திட்டங்களை வங்கிகள் அளிக்கின்றன.

அடிப்படைத் திட்டம், ஆலோசனை கூறுவதோடு முடியும். ‘இப்போது தங்கம் விலை குறைந்திருப்பதால், சேமிப்புக் கணக்கில் இருக்கும் அதிகபட்சப் பணத்தைக் கொண்டு தங்கத்தில் முதலீடு செய்யலாம்’ என்பது போலவோ, ‘பங்குச் சந்தை சரிந்துவருகிறது. விரைவில் அதிபாதாளத்துக்குப் போகலாம். அதற்குள் உங்களிடம் உள்ள பங்குகளை விற்றுவிடுங்கள்’ என்பது போலவோ அறிவுரை சொல்வது இது. சொன்ன அறிவுரைக்கு வங்கிக்குக் கட்டணம் கிடைக்கும்.

பங்குச் சந்தை சரியுமா, தங்கம் விலை ஏறுமா என்ற ஊகங்களை உலக நிலவரத்திலிருந்தும் பெருந் தகவலிலிருந்தும் எடுத்து ஆராய்ந்து ஆலோசனை தரக் கணினி அமைப்பு உதவும்.

செல்வர் சொல்வார், வங்கி செய்யும்!

இரண்டாம் கட்ட செல்வ நிர்வாகத்தில் என்ன முதலீடு, எவ்வளவு வேண்டும் என்று செல்வர் சொல்வார், வங்கி செய்யும். பங்குச் சந்தையில் வாங்க, விற்க தனியார் இடைத் தரகர்கள் ஆற்றிவந்த சேவையைத் தற்போது வங்கிகளும் வழங்குகின்றன. இதேபோல் தங்கம் வாங்கு தல், விற்றல் போன்ற பணிகளுக்கும் வங்கியின் கணினி அமைப்புகளைப் பயன்படுத்திக்கொள்ள முடியும். வங்கிக்குக் கணிசமான தொகை கட்டண வருமானமாக வரும்.

இறுதிக்கட்ட செல்வ நிர்வாகம் மொத்த ‘போர்ட் போலியோ நிர்வாகம்' ஆகும். கோடீஸ்வர வாடிக்கை யாளர், தன் சொத்துத் தொகுதி முழுவதையும் தொடர்ந்து மாற்றியமைக்க வங்கிக்கு அதிகாரம் வழங்குவார். சொத்து விற்க, புதிதாக வாங்க, முதலீடு செய்ய என வங்கி, அவர் சார்பில் ஊக்கத்துடன் செயல்படும். வாடிக்கையாளரின் சொத்துக்கள் உலகம் முழுவதும் வங்கியின் பாதுகாப்பு நிர்வாகத்தில் (கஸ்டோடியல் மேனேஜ்மென்ட்) இருக்கும். வங்கியின் செல்வ நிர்வாக நடவடிக்கைகளால் வாடிக்கையாளரின் மொத்தச் சொத்து மதிப்பு உயரும்.

செல்வத்தின் பயணம்

இத்தாலியில் ரோம் நகரில் தங்கம் விலை உயர்ந்திருக்கிறது, ஜப்பான் டோக்கியோவில் மின்னியல் நிறுவனப் பங்குகள் அடுத்த வாரம் விலை குறைந்து பின் உயரலாம். இது செல்வ நிர்வாகக் கணினி அமைப்பு மூலம் வங்கி பெறும் தகவல் என்று வைத்துக்கொள்வோம். கணினி ஆலோசனைப்படி வாடிக்கையாளர் கணக்கில் உள்ள தங்கம், இத்தாலிய சந்தையில் விற்கப்படும். அங்கே புழக்கத்தில் உள்ள யூரோ நாணய மதிப்பில், விற்றுவந்த தொகை தற்காலிகமாக அமெரிக்கக் கிளையில் டாலர் மதிப்பில் வரவு வைக்கப்படும். நாலு நாள் கழித்து, டாலர் ஜப்பானிய யென் நாணயமாக மாற்றப்பட்டு, வங்கியின் டோக்கியோ கிளையால் டோக்கியோ பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்யப்படும். அந்தப் பங்குகள் மின் உருவில் (டிமேட்) டோக்கியோ கிளையில் வரவு வைக்கப்படும். நிமிடத்துக்கு நிமிடம் மாறும் உலகப் பொருளாதார நிலையைக் கணக்கில் கொண்டு தகவல் திரட்டி ஆய்வுசெய்து, சர்வதேச அளவில் செல்வ நிர்வாகம் செய்ய கணினி அமைப்பு வழிசெய்யும்.

இந்த அமைப்புகள் வாடிக்கையாளரின் குணநலன் களையும், நம்பிக்கைகளையும் கணக்கில் கொண்டு முடிவெடுக்கும். இறைச்சி உண்பதைப் பாவமாக நினைக்கும் அல்லது புகைபிடிப்பதை அறவே வெறுக்கும் தகவல்கள் வாடிக்கையாளரிடமிருந்து முன்கூட்டியே பெறப்படும். வங்கி அவருடைய செல்வத்தை முதலீடு செய்யும்போது இறைச்சி பதப்படுத்தி விற்கும் தொழிலிலோ, சிகரெட் உற்பத்தி போன்ற தொழில்களிலோ முதலீடு செய்யாது.

செல்வ நிர்வாகத்தில் புதிய அம்சம்தான் விருப்ப முதலீடு. நவீன ஓவியத்தில் ஈடுபாடு கொண்ட வாடிக்கையாளர், நன்கு அறியப்பட்ட அல்லது பிரபலமாகிக்கொண்டிருக்கும் ஓவியர் வரைந்த சித்திரங் களில் முதலீடு செய்ய அக்கறை காட்டக் கூடும். ஓவியங்கள் கணிசமான விலையில் மேல்நாடுகளில் விற்பனையாவதால், அவற்றில் முதலீடு செய்ய ஓவியம்பற்றி அதிகம் தெரியாதவர்களும் அக்கறை காட்டுகிறார்கள். செல்வ நிர்வாக அமைப்போடு தொடர் புடைய தகவல் அமைப்புகள், உலக ஓவியச் சூழலைக் கைதேர்ந்த ரசிகர்போல் ஆராயும். இந்தத் தகவல்களின் அடிப்படையில் ஓவியம்பற்றித் தெரிந்த வங்கி அதிகாரி வாடிக்கையாளருக்கு முதலீட்டு ஆலோசனை தருவார்.

செல்வம் உதிக்கும் திசை

நீங்கள் தூங்கும்போதும் உங்கள் பணம் தூங்காமல் இருக்க செல்வ நிர்வாகம் உதவ முடியும். உலகில் முதலில் சூரியன் உதிப்பது நியூஸிலாந்தில். அங்கே காலை 9 மணி ஆகும்போது, அமெரிக்காவில் முந்தைய தினம் மாலை 5 மணியாக இருக்கலாம். வாடிக்கையாளரின் அமெரிக்க வங்கிக் கணக்கில் இருந்து டாலர் தொகை அந்த மாலை நேரத்தில் நியூஸிலாந்து பறக்கும். காலை நேர வரவாக அங்கே பதிவாகி ஒரு நாள் வட்டி ஈட்டும். நியூஸிலாந்தில் மாலை மங்கும்போது அமெரிக்காவில் மறுநாள் உதயம். பணம் அமெரிக்கா திரும்பும். செல்வ நிர்வாகத்தில் சூரியன் மறைவதே இல்லை.

- இரா. முருகன், ‘விஸ்வரூபம்’ உள்ளிட்ட நாவல்களின் ஆசிரியர்,

தொடர்புக்கு: eramurukan@gmail.com